Exemplo resolvido
R$ 10.000,00 aplicados por 1 ano (365 dias), com CDI de 14,15% e Selic de 14,25% ao ano:
| Aplicação | Rendimento bruto | Imposto e taxas | Você recebe |
|---|---|---|---|
| CDB 105% do CDI | R$ 1.490,76 | − R$ 260,88 | R$ 11.229,88 |
| LCI 90% do CDI | R$ 1.264,96 | Isento | R$ 11.264,96 |
Quem rende mais: LCI 90% do CDI, com lucro líquido de R$ 1.264,96 (12,65% no período). São R$ 35,08 a mais que a segunda colocada, CDB 105% do CDI.
Tabela do Imposto de Renda da renda fixa
O imposto cai quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado. A última coluna mostra a taxa de CDB que empata com uma LCI ou LCA isenta:
| Prazo da aplicação | Imposto de Renda | CDB que empata com 90% do CDI isento |
|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | 116,1% do CDI |
| De 181 a 360 dias | 20% | 112,5% do CDI |
| De 361 a 720 dias | 17,5% | 109,1% do CDI |
| Acima de 720 dias | 15% | 105,9% do CDI |
A conta que decide
Divida a taxa da LCI por (1 − alíquota do Imposto de Renda). O resultado é a taxa de CDB que empata. Como a LCI costuma ter carência de 12 meses, na prática o prazo passa de 360 dias e a alíquota do CDB é de 17,5% ou 15%. Com 17,5%: 90 ÷ 0,825 = 109,1% do CDI. Um CDB de 105% fica abaixo disso e rende menos que a LCI.
A mesma conta vale para a LCA e para outros investimentos isentos, como CRI e CRA.
Outras diferenças além da taxa
A LCI costuma ter carência de pelo menos 12 meses, e o dinheiro fica preso nesse período. Muitos CDBs têm resgate diário. Os dois são cobertos pelo FGC, até R$ 250 mil por CPF em cada instituição.
Outras formas de usar o comparador
Volte para o comparador de CDB, LCI e LCA completo ou veja outro caso:
Perguntas frequentes
O que rende mais: CDB ou LCI?
Depende das taxas e do prazo. Compare o rendimento líquido: a LCI não paga Imposto de Renda, então uma taxa menor pode render mais que a de um CDB.
LCI 90% do CDI equivale a quanto em CDB?
Equivale a um CDB de 116,1% do CDI em até 180 dias, 112,5% até 360 dias, 109,1% até 720 dias e 105,9% acima de 720 dias.
LCI tem FGC?
Sim. LCI, LCA e CDB são cobertos pelo FGC até R$ 250 mil por CPF em cada instituição financeira.
Simulação educativa com as taxas de outubro de 2026. Não é recomendação de investimento. O ToolHub não vende aplicações nem tem ligação com bancos ou corretoras.
